معتقدیم افراد موفق و ثروتمند با ریسک کردن به جایگاه فعلی خود رسیده‌اند؛ برخی می‌گویند که فلانی ریسک کرد که پولدار شد، اما ما ترسیدیم و درجا زدیم این اعتقاد پررنگ در شرایطی در بین مردم همچنان وجود دارد که برخلاف این تصور غالب، سرمایه‌گذار ان موفق دنیا پذیرش هرگونه ریسک را در تصمیمات خود نفی میکنند.
جورجی شوارتز در این زمینه معتقد است که ادامه حیات در بازارهای مالی، مستلزم فرار از ریسک است! از سویی دیگر وارن‌بافت هم در جمله معروفی می‌گوید:
خرید اوراق بهادار بسیار ارزان‌تر از ارزش واقعی آنها، اقدام مخاطره‌آمیزی نیست.
در کتاب ۲۳ اصل موفقیت وارن بافت در این باره آمده است:
روش ریسک‌پذیری شما چیست؟ پس از روشن شدن این موضوع که سرمایه‌گذاران خبره‌ای همچون وارن بافت و جورجی شوارتز، از ریسک به مانند یک طاعون پرهیز میکنند، امیدوارم که این پرسش کاملا ساده‌لوحانه به نظر برسد.
اما لطفا برای چند لحظه، عدم باور به این موضوع را متوقف کنید تا به بررسی مفهوم آن بپردازیم.
در این خصوص تاکید شده که سرمایه‌گذار موفق به شدت از ریسک اجتناب می‌کند در حالی که سرمایه‌گذار بازنده فکر می‌کند که سودهای کلان تنها از طریق پذیرش ریسک‌های بزرگ به دست می‌آید.
در همین حال، سبد سهامی که مشاور سرمایه‌گذاری توصیه می‌کند، کاملا نسبت به «میل سرمایه‌گذار نسبت به ریسک» متغیر خواهد بود.
در صورتی که سرمایه‌گذار بخواهد از ریسک اجتناب کند، یک سبد متنوع از سهام و اوراق بهادار مطمئن که متحمل زیان نمی‌شود و البته پول زیادی نیز نمی‌تواند برای او خلق کند، پیشنهاد خواهد شد.
در صورتی‌که سرمایه‌گذار مایل به پذیرش ریسک باشد، احتمالا به او توصیه میشود تا در مجموعه‌ای از سهام سرمایه‌گذاری کند که این سهام در اصطلاح رو‌به رشد و همگی آنها در بردارنده وعده‌هایی بزرگ هستند، در حالی‌که هیچ گونه تضمینی برای تحقق آن شایعات و وعده‌ها وجود ندارد.
برای مشاور و سرمایه‌گذاری که به دست آوردن سودی بالاتر از حد متوسط را بدون پذیرش ریسک غیر‌ممکن می‌دانند، این روش، تدبیری کاملا معقول است…
با این حال، کاربرد عملی قرار دادن «حفظ سرمایه» به عنوان اولین اولویت، به معنای بی‌میل بودن نسبت به ریسک است.
اگر بتوانید همچون بافت و شوارتز مخالف ریسک باشید و سودهایی بسیار بالاتر از حد متوسط به دست آورید، در آن صورت لاجرم باید اشتباه عمیقی در خرد عمومی رایج در بین مشاوران سرمایه‌گذاری وجود داشته باشد!
برای دیدن ادامه مطلب بر روی لینک کلیک کنید: تفاوت سرمایه‌گذار حرفه‌ای و عادی در مواجهه با ریسک بورس
